Comentarios junio 28

MERCADOS

EEUU 

Hoy a las 8:00 el índice de manufacturas de Milwaukee

A las 8:45 horas el reporte de los gerentes de compra de Chicago, se espera un índice general de 55.0 puntos.

A las 8:55 el reporte de confianza del consumidor de la U de Michigan.

La FED continúa con sus esfuerzos para detener el repunte de las tasas después de las declaraciones de Bernanke. Ya en la semana habían hecho declaraciones el presidente de la FED de Dallas y otro que no me acuerdo, ahora es el presidente de la FED de NY. Éste declara que no hay ninguna intensión para reducir el ritmo de compra de activos.

Las acciones de BlackBerry a la baja al presentar un reporte trimestral con pérdidas no esperadas.

Las acciones de Pfizer al alza 1.1% al anunciar una recompra por 10,000 mdd.

Los futuros de los mercados de capitales prácticamente sin cambio. El futuro del S&P sube un punto.

Europa

La economía alemana parece reaccionar bien, ahora las ventas al menudeo al mes de mayo registran un crecimiento por arriba de las expectativas. Crecen en tasa mensual 0.8% de un estimado de 0.4%.

Los mercados de retraen a pesar de las buenas noticias económicas y lo hacen después de un muy buen rally semanal. Las empresas farmacéuticas encabezan esta bajada después de que Roche se ajusta 1.9% después de subir 10% en los último tres días.

Bankia vende su participación  de 12.09% de la Holding de las aerolíneas Iberia y British. Esta venta alivia un poco la situación de Bankia al generarle ingresos frescos.

México

Hoy a las 14:30 horas tendremos el reporte de balanza fiscal al mes de mayo.  

Deja Oscar Franco la presidencia de Amafore.

Urbi alcanza acuerdo con la mayoría de sus acreedores. En los próximos 45 días estos no tomarán acciones legales contra la constructora y esta no demandará un concurso mercantil. Tratará de reestructurar deuda. Por lo pronto ya aparece una nueva demanda contra Urbi, ahora Leasing Operations demanda pago por 106 mdp.

Otros

La economía japonesa también registra buenos resultados al mes de mayo con un crecimiento en producción industrial de 2% respecto al mes de abril y ventas al menudeo con un crecimiento de 1.5%.    

Volatilidad

La volatilidad vuelve a bajar con el optimismo de los mercados. El VIX cierra en 16.86 de un cierre previo de 17.21 puntos. El VIMEX no logra aliviarse tanto como el VIX y a pesar del fuerte repunte del mercado de capitales mexicano. Cierra ayer en 19.48 de un cierre previo en 20.60 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro registran alzas de entre 1 y 2 pb. El bono a diez años sube 2 pb a 2.486%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 2 y 13 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio estable, cotiza al momento en 13.04 de un cierre en 13.02.

Comentarios junio 27

MERCADOS

EEUU 

El reporte de la encuesta de ingreso y gasto personal para el mes de mayo registra un crecimiento de 0.5% en el ingreso personal de un esperado de 0.2%, el gasto personal crece 0.3% de un esperado de 0.3%.

El reporte semanal de empleo en línea con expectativas.

Los mercados acentúan un poco su desempeño optimista con los datos económicos.

A las 9:00 tendremos el reporte de ventas de casas en espera de cerrar contrato. Para estas se espera un crecimiento de 1% en el mes de mayo.

Los futuros de los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P sube 8 puntos, 0.5%.

Europa

La confianza en la economía de la eurozona mejora más de lo previsto en junio al subir a 91.3 puntos de 89.5 registrados en mayo y un esperado de 90.0 puntos. Parece que la recuperación de la actividad se empieza a vislumbrar.

Los mercados de capitales de la región con ligeras alzas y después de dos días de un fuerte rally, solo España registra baja.

México

La balanza comercial con un déficit mayor al esperado, 470 mdd de 308 estimados. Las exportaciones al mes de mayo caen 0.9% y las importaciones crecen 1.5%. La baja en las exportaciones se debe principalmente a la caída de 15.8% de las exportaciones petroleras y las mineras que caen 7.2%. Las exportaciones manufactureras crecen 2.2%, especialmente autos con 14.9%, las agrícolas crecen 1.3%. En cuanto a las importaciones las petroleras caen 12.9%, las de bienes de consumo crecen poco, 0.1%, las de productos intermedios 1.7% y las de bienes de capital 2.0%.

Las cifras de inversión extranjera directa para el 2012 muestran que México coloco más inversión en el extranjero de la que empresas externas colocaron en el país, es decir, México en el 2012 muto a ser un exportador de capitales. En el 2012 se recibieron 12,659 mdd y se exportaron 25,597 mdd. En todos los registros anteriores las cifras de entrada de capitales siempre superaron las de salidas. En el 2011 la entrada fue de 21,504 mdd y la salida de 12,139 mdd.

El subgobernador del Banco de México, Manuel Sánchez comenta que los mercados internacionales reaccionan ordenadamente ante la volatilidad provocada por la expectativa de reducción de estímulos por parte de la FED. Dijo que las medidas macroeconómicas que se pueden implementar difícilmente pueden mitigar los efectos adversos de los flujos de capitales.  Que México cuenta con reservas de moneda externa y líneas de crédito así como una regulación bancaria atenta a los niveles de capitalización.

AMX gana la subasta de 4G en Colombia.

Elektra coloca bonos con tasa flotante y vencimiento 2016 por un monto de 3,500 mdp.

General Motors anuncia inversiones por 691 mdd en plantas de tres estados de la república.

Urbi no paga intereses de certificado bursátil, la empresa argumenta que no hace ese pago ya que está a punto de presentar su programa de reestructura de pasivos.

Otros

Deutsche Bank baja sus estimados para el precio del petróleo pone al WTI en 96 dólares por barril y al Brent en 106. Hoy con todo y recuperación cotizan por debajo de esos niveles. La mezcla mexicana de exportación en 95.28 dólares.

Volatilidad

La volatilidad vuelve a bajar con el optimismo de los mercados. El VIX cierra en 17.21 de 18.47 del cierre previo.  El VIMEX en 20.60 de 21.91 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro registran bajas de entre 1 y 5 pb a lo largo de la curva. El bono a diez años baja 5 pb a 2.482%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 2 y 13 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio se alivia y cotiza en 13.06 de un cierre en 13.16.

Comentarios junio 26

MERCADOS

EEUU 

El dato revisado del PIB al primer trimestre del año registra una baja a 1.8% de crecimiento respecto al trimestre anterior en tasa anualizada. El dato preliminar fue de 2.4%. El crecimiento del consumo fue de 2.6% de un dato previo de 3.4%.

Los futuros de los mercados de capitales al alza, el futuro del S&P sube 10 puntos,

Europa

La confianza del consumidor en Alemania al mes de julio repunta a un nivel de 6.8 puntos desde 6.5 del mes actual. Este es el máximo nivel desde el 2008.

Draghi declara que el BCE está listo para apoyar el crecimiento económico de la región.

Los mercados de capitales se muestran al alza con las noticias en Europa y China. El Eurostoxx 600 al alza 1.6% recuperando terreno perdido en junio.

México

Reservas disminuyen 1,567 mdd, es la baja más importante en el año. El total de reserva se ubica en 166,377. No son pocas pero si se han visto afectadas por las presiones de los mercados.

El Índice General de Actividad Económica el IGAE registra un crecimiento anual de 4.55% al mes de junio, mejor al 3.55%. Este buen resultado se debe principalmente al impulso en la actividad agropecuaria. La tasa de crecimiento para esta división fue de 6.6%, para la división industrial fue de 3.3% y para servicios de 5.2%.

Hoy tendremos el reporte de balanza comercial al mes de mayo, se espera un déficit de 308 mdd.

JPMorgan y BofA destacan que México está en muy buena posición para librar el impacto del alza de tasas de los bonos del tesoro ante una buena situación financiera y la recuperación del crecimiento económico de EEUU. Sin duda el alza del tipo de cambio es un amortiguador del impacto adverso por la volatilidad de los mercados y la tenencia de deuda en pesos por parte de los extranjeros reducen las preocupaciones de otras crisis provocadas por las alzas de tasas en EEUU.

OMA e ICA  posponen la oferta secundaria de acciones de OMA debido a la situación de volatilidad de los mercados (el bajo precio).

Vesta si lleva a cabo su colocación y coloca a un precio de 22.5 pesos por acción, 5% de descuento respecto al precio de cierre de ayer. La empresa levanta 2,500 mdp.

Caixabank levanta 12,500 mdp por la colocación de 7.3% del capital de GFInbur, coloca a un precio por acción de 26.00 pesos, 1.25 de descuento respecto al cierre de ayer.

America Móvil y Telefónica entran a la subasta en Colombia por la red 4G.

México restringe la entrada de puercos provenientes de EEUU debido al mal de Hog.

Gil Díaz dice que México necesita una ley de telecomunicaciones asimétrica. Qué raro, este señor antes era un acérrimo defensor de la libre competencia.

Urbi debe 400 mdp a la Sociedad Hipotecaria Federal.

Posadas anuncia que concluyó el proceso de venta de los hoteles de Fiesta Inn Tollocan y Fiesta Inn Tlalnepantla. Por un monto total de 238.6 mdp. Posadas seguirá operando estos hoteles.

CFE planea colocar bonos con tasa flotante por 30,000 mdp hoy.

Otros

El banco central chino da muestras de que efectivamente alivia el problema de liquidez en la economía al proveer financiamiento a algunas instituciones y estabilizar las tasas interbancarias.

Precios de commodities a la baja. El WTI baja 0.45%, la mezcla mexicana de exportación cotiza en 95.33 dólares por barril. El precio del cobre con una baja de 0.5%.

Volatilidad

La volatilidad vuelve a bajar con el relativo optimismo de los mercados. El VIX cierra en 18.47 de un cierre previo en 20.11.  El VIMEX en 21.91 de 22.29 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro registran bajas después de la tremenda subida de las últimas dos semanas y con el mal dato del PIB revisado al primer trimestre del año. Bajan de manera dispareja entre 1 y 8 pb a lo largo de la curva. El bono a diez años baja 8 pb a 2.524%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 2 y 10 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio alivia un poco a 13.17 de un cierre en 13.222.

Comentarios junio 25

MERCADOS

EEUU 

El reporte de órdenes de bienes durables registra un crecimiento mes a mes de 3.6% de un esperado de 3.0%. Sin considerar las órdenes del sector transporte crecen a una tasa de 0.7% de un esperado de cero crecimiento. Buen reporte que mantiene el optimismo de los mercados.

Más tarde tendremos el reporte de Confianza del Consumidor  para el mes de junio y venta de casas nuevas al mes de junio.

Ayer dos de los miembros del comité de tasas de la FED acentúan que la política de la institución se mantiene acomodaticia aliviando las preocupaciones sobre la posibilidad de una pronta reducción de los estímulos.

Los futuros de los mercados con alzas significativas. El futuro del S&P sube 10 puntos, 0.6%.

Europa

Los mercados de capitales al alza ante una reducción en las preocupaciones sobre la liquidez en China y una mejor expectativa de crecimiento económico mundial. El Eurostoxx 600 sube 1.1% después de alcanzar un ajuste de más de 10% desde el 22 de mayo.

Las acciones de Peugeot al alza al anunciar una buena demanda de su nuevo modelo.

Telefónica vende filial irlandesa. Obtendrá 850 mde que destinará a pago de deuda.

México

La inflación mejor a lo esperado con una baja de 0.05% de un esperado de alza de 0.08%, la inflación subyacente sube 0.07% de un esperado de 0.09%.

La tasa de desempleo a mayo queda en 4.93% de un esperado de 5.00% y 5.04% reportado para el mes de abril.

Hoy tendremos el IGAE al mes de abril, se espera un crecimiento de 3.55% en tasa anual. También conoceremos las reservas internacionales en Banco de México.

Mañana balanza comercial al mes de mayo, se estima en promedio un pequeño déficit de 309 mdd. 

Alsea incursiona en un sector desconocido para la empresa, adquiere 25% del capital del Grupo Axo operador de ropa, cosméticos y artículos del hogar, no se da a conocer detalles sobre la operación. Por supuesto no se ven sinergias dentro de Alsea.

CaixaBank colocará en mercado acciones de GFInbursa, podría colocar hasta 482.64 millones de acciones. Los colocadores serán Inbursa, Accival, BBVA, Credit Suisse y UBS. 

Hoy la oferta global de acciones de OMA, se venderán hasta 38 millones de acciones.

Hoy también coloca acciones Vesta, coloca 119.23 millones de acciones.

La familia controladora de Homex continúa vendiendo su participación en la empresa, vende ADR y baja su participación en el capital de la empresa de 17.44% a 17.09%.

Fibra Hotel (FIHO) adquiere Fiesta Inn de Tlalnepantla por 87 mdp. La empresa ya cuenta con 34 hoteles en operación y 3 en desarrollo.

Otros

Banco de China reduce preocupaciones sobre un posible “credit crunch” en el país. Los mercados se ven aliviados así como las cotizaciones de los metales.

Los precios del cobre con alas de hasta 1.5%, el crudo con menores alzas. La mezcla mexicana en 95.74 dólares por barril.

JPMorgan dice que Brasil debe contener inflación. 

Volatilidad

La volatilidad repuntó ayer, hoy deberá de bajar. El VIX cierra en 20.11 de 18.90 del cierre del viernes de la semana pasada.  El VIMEX en 22.29 de 20.68 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro registran ligeras bajas de entre 1medio y 2 pb con movimientos alternos. Ayer después de registrar una apertura con alzas importantes, después de las declaraciones de los miembros de la FED se ajustaron y hoy el bono a diez años baja 1 pb a 2.53%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 2 y 10 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio aliviado desde el cierre de ayer, hoy ya cotiza en 13.19 de un cierre en 13.295.

Comentarios junio 24

MERCADOS

EEUU 

El reporte de actividad económica nacional de la FED de Chicago registra un índice en menos 0.3 puntos de un esperado de menos 0.1 puntos y un dato previo de menos 0.52 puntos.

A las 9:30 tendremos el reporte de actividad de la Fed de Dallas.

Los mercados amanecen presionados por las mismas expectativas de reducción de estímulos de la FED y además presionados por una baja de expectativas de crecimiento económico en China. Los rendimientos de los bonos del tesoro se mantienen con su fuerte alza y los mercados de capitales con bajas significativas.

Los futuros de los mercados de capitales con bajas significativas, el futuro del S&P baja 12 puntos, 0.75%. 

Europa

El índice Ifo de confianza en los negocios de Alemania al mes de junio registra un aumento a 105.9 de 105.7 del mes de mayo, en línea con expectativas.

Los mercados de capitales de la región a la baja ante las preocupaciones de crecimiento de China. El Eurostoxx 600 ajusta 1.6%.

Las acciones de Erste Group Bank, el banco austriaco más grande, a la baja a un mínimo de los últimos trece meses al anunciar una oferta accionaria.

La cadena de supermercados alemana Metro a la baja 5.9% al recibir una baja en la recomendación de inversión de Citi.

Kable Deutschland al alza 1.8% al anunciar que Vodafone adquiere la compañía.

México

Hoy a las 8:00 horas conoceremos la tasa de inflación quincenal. Para el índice general se espera un aumento de 0.1% y para el índice subyacente 0.09%.

Hoy se da a conocer la tasa de desempleo al mes de mayo, se espera un 5.05 de 5.04% reportado para el mes de abril.

De acuerdo a análisis de Citi, el conjunto de las Siefores registra en mayo una minusvalía promedio de 4.49%

. Todavía falta registrar la de junio.

Los bancos de desarrollo en México harán equipo con las uniones de crédito para prestar 2,000 mdp. Espero que tengan un buen procedimiento de aceptación de créditos, sino esos 2,000 mdp serán después un hoyo en el déficit público.

Hay 40,000 mdp para la solución del problema de saturación del aeropuerto de la Cd de México. En breve se tomará la solución, todavía no está clara cual será la solución, si el fortalecimiento de los aeropuertos cercanos a la ciudad o la construcción de un nuevo aeropuerto.

OHL levanta 6,993 mdp en su oferta global de acciones, se esperaban 8,000 mdp. La colocación se hizo a 29 pesos por acción.

INDRA gana contrato para implante de su tecnología en la solución de los problemas del Metrobús de la Cd. de México.

Dan luz verde a obra de OHL en la región de la zona de Coba en la península de Yucatán.

El grupo de control de Gruma adquiere 6.5 millones de acciones. 

Otros

Se mantiene la preocupación por los bancos chinos ante el problema crediticio de sus bancos. Ya Goldman Sachs ha bajado su estimado de crecimiento del PIB a 7.4% de 7.8% precio para el 2013 al considerar este “credit crunch”.

Los precios de commodities con bajas significativas, en especial los metales.

Volatilidad

La volatilidad se reduce un poco el viernes, pero hoy volverá a repuntar. El VIX cierra en 18.90 de 20.49 puntos del cierre previo.  El VIMEX en 20.68 de 23.12 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo mantienen su fuerte tendencia de alza, el bono a 10 años sube 8 pb a 2.605%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas de entre 2 y 6 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio se vuelve a presionar y ya cotiza en 13.35 de un cierre en 13.305.

Comentarios junio 21

MERCADOS

EEUU 

Hoy no tenemos indicadores económicos.

La valuación del S&P se ha ajustado de 16.3 veces precio a utilidad a 14.4 veces. Realmente no es un nivel crítico, es decir, por este motivo el mercado podría ajustar todavía más. Ante una expectativa recesiva, la cual no existe hoy, el múltiplo se ha ajustado a niveles cercanos a 10 veces.

Hoy los futuros de los mercados de capitales registran alzas después del fuerte ajuste de ayer. El futuro del S&P sube 15 puntos, 0.9%.

Europa

Los mercados de capitales de la región al alza ante un repunte en los precios de los metales y después de varias semanas de ajuste. El Eurostoxx 600 sube 0.9% después de un ajuste de 3% en la sesión de ayer. Las valuaciones alcanzaron ayer niveles muy bajos a pesar de las expectativas de estancamiento de la región

México

Las ventas al menudeo al mes de abril crecen a una tasa anual de 2.5% de un esperado de 1.4%. El crecimiento para al mes de marzo había sido negativo en 2.4%. Por lo tanto este es un buen dato en actividad económica, parece que el primero en varias semanas. 

Hoy tenemos la minuta de la última reunión de política monetaria de Banco de México, a las 9:00 horas conoceremos el comunicado. Seguramente no tendrá nada relevante después de lo notificado por la FED en la presente semana.

El secretario de comunicaciones y transportes dará una conferencia sobre construcción a las 13:00 horas en un evento en Mérida, Yucatán. 

Iniciará este año la construcción de líneas de ferrocarril, el gobierno gastará 187,000 mdp en el segundo semestre del año para este programa.

Secretaría de Hacienda se compromete a ejercer el 100% del gasto.

ICA alcanza acuerdo para vender su participación en RCO, Red de carreteras de Occidente, por un monto de 5,073 mdp. Usará los recursos para pagar deuda de corto plazo. Este monto representa el 9.4% de la deuda total de la empresa.

OHL México vende 535 mdd de acciones a un precio de 29 pesos por acción.

Los sindicalizados de VW pretenden un aumento de 11%.

Alsea coloca certificados bursátiles por 2,500 mdp.

DHL invertirá 13.4 mdd para expandir sus operaciones en Querétaro. 

Otros

El yen se debilita y las tasas del mercado de dinero chino repuntan a un nivel récord.

El oro repunta 0.9% después de que ayer toca su nivel más bajo desde el 2010.

Los precios del crudo caen ayer, la mezcla de exportación mexicana se ajusta 2.9% a 95.54 dólares por barril.  

Volatilidad

La volatilidad repunta con la caída de los mercados. El VIX cierra en 20.49 de un cierre previo de 16.64 puntos.  El VIMEX en 23.12 de 18.69 puntos del cierre del miércoles.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo a la baja después de una aparente alza excesiva. Bajan entre 1 y 4 pb a lo largo de la curva. El bono a 10 años baja 3 pb a 2.39%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas respondiendo al relativo optimismo de los mercados y a la baja en los bonos del tesoro gringo. La bajada es entre 2 y 10 pb.

El tipo de cambio en 13.32 de un cierre en 13.36.

Comentarios junio 20

MERCADOS

EEUU 

El reporte semanal de empleo con 354 mil solicitudes de seguro de desempleo de 340 mil esperados. El total de solicitudes queda en 2.951 millones de un esperado de 2.958. Este resultado mixto no afecta el mal desempeño de los mercados de capitales.

Hoy a las 9:00 horas tendremos el reporte de manufacturas de la FED de Filadelfia, el reporte de indicadores líderes y el reporte nacional de ventas de casas existentes.

Estima la FED que la economía crecerá entre 2.3 y 2.6% en el 2013.

Ayer Bernanke y el comité de tasas de la FED declaran que el programa de compra de bonos por 85,000 mdd mensuales podría concluir el próximo año si la actividad económica se fortalece. Por lo pronto en esta junta mantiene dicho programa y Bernanke dice que podría empezar a disminuir el volumen de compra antes de que concluya el año.

Los futuros de los mercados de capitales con bajas significativas, el del S&P baja 0.8%. 

Europa

De acuerdo a los estimados del banco de Inglaterra los bancos británicos deberán incrementar antes de fin de año en 21,000 mdd su capital.

Los mercados de capitales de la región se ajustan a la mayor tasa de las últimas cuatro semanas después de que ayer habían ya cerrado cuando las declaraciones de la FED. El Eurostoxx 600 cae 2.2%. Las cotizaciones de las empresas mineras se ven afectadas adicionalmente luego del ajuste del precio de los metales ante la baja en la actividad manufacturera de China. Las empresas automotrices también registran ajustes significativos.

Las acciones del grupo Swatch a la baja al anunciar la caída de sus exportaciones.

México

Hoy a las 8:00 horas se dará a conocer el reporte de ventas al menudeo al mes de abril del Inegi. Se espera un crecimiento en tasa anual de 1.4%.

Hoy se dan a conocer los resultados de la encuesta de expectativas económicas de Banamex.

BofA reduce a 2.5% su estimado de crecimiento del PIB para el 2013. Su estimado previo era de 2.9%.

Hoy la Comisión Federal de Competencia dará a conocer si es o no competitivo el acuerdo de distribución de ventas de cerveza establecido entre GModelo y Heineken.

Hoy Urbi deberá dar a conocer su acuerdo “stand still” con sus bancos acreedores.

Alpek anunció que ha cerrado su planta Cape Fear en EEUU con la intención de concentrarse en las plantas más rentables.

Inbursa Seguros gana contrato para asegurar activos de Pemex. El contrato es por un monto de 426 mdd.

Hoy OHL realizará su oferta pública primaria por 8,000 mdp.

Política

Peña Nieto aclara que abrir Pemex no significa privatizarla. Esperemos las discusiones sobre la propuesta de reforma energética.

Otros

El índice de producción manufacturera, el ISM elaborado por el HSBC, registra un nivel de 48.3 puntos de un esperado de 49.1 y un dato para el mes de mayo de 49.2.

Este mal resultado provoca una caída adicional en el precio de los metales. Los precios del cobre ajustan casi 2%.

Los precios del crudo ajustan entre 1.5% y 2%. La mezcla mexicana ayer cotizo en 98.50 dólares. Los precios para este indicador no son malos todavía y por lo pronto garantizan la salud de las finanzas públicas mexicanas.

Volatilidad

La volatilidad registra ayer ligeras alzas. El VIX cierra en 16.64 de un previo en 16.61.  El VIMEX en 18.69 de 18.03 puntos del cierre del martes.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo con alzas de entre 1 y 6 pb a lo largo de la curva. El bono a 10 años sube 6 pb a 2.41%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas fuertes a pesar de que ayer cerraron ya con alzas también fuertes. A lo largo de la curva suben entre 10 y 35 pb.

El tipo de cambio en 13.31 de un cierre en 13.245.

Comentarios junio 19

MERCADOS

EEUU 

Los mercados a la espera del comunicado de la FED que al concluye su reunión de dos días sobre política monetaria. Se dará a conocer a las 13:00 horas.

Sobre este comunicado, o específicamente sobre la decisión del comité de tasas de la FED, se comenta que este instituto ha comprado tiempo para su política expansiva al tener la inflación más baja desde 1960.

Las expectativas de la empresa de mensajería FedEx a la baja ante las expectativas de reducción del crecimiento económico.

Los futuros de los mercados de capitales con ligeros cambio, el futuro del S&P está sin cambio respecto a su teórico.

Europa

Mañana el Banco de Inglaterra dará a conocer por primera vez en la historia cuanto les falta a los bancos del país para capitalizarse adecuadamente.

Los mercados de capitales de la región fluctúan, esperan resultados de reunión de la FED.

Las acciones de Nordea Bank a la baja al vender el gobierno sueco un paquete de 3,000 mdd de sus acciones.

La empresa de ingeniería Konecranes Ovj a la baja 6.2% al reducir sus estimados de ingresos y utilidades para el año.

Alcatel-Lucent al alza 5.2% al anunciar la venta de activos por 1,000 mde.

Nokia resurge 3.5% al darse a conocer que empresa china está interesada en adquirirla.

México

A pesar de las presiones que sufre el tipo de cambio, el Banco de México mantienen aún en crecimiento las reservas de moneda extranjera, en el reporte de ayer se registra un crecimiento semanal de 431 mdd para alcanzar un nivel de 167,934 mdd que está a menos de 500 mdd del máximo histórico.

Mañana tendremos el reporte de ventas al menudeo de INEGI al mes de abril y los resultados de la encuesta de Banamex.  

De acuerdo a un estudio ya once corredurías han reducido el estimado de crecimiento para México.

Va enrique Zorrilla Fullaondo a la dirección de banca empresarial de Scotia México.

Coloca Pemex bono por 2,500 mdd que corresponde al segundo tramo del plan de financiamiento del 2013.

Walmex lanza su nuevo portal de comercio electrónico con el que pretende cubrir la venta de productos exclusivos y acceder a más mercados.

Invierte la empresa italiana Ferrero Roche 200 mdd en planta de Guanajuato donde producirá Nutella, Kinder Sorpresa y Délice.

Gruma refinancia 400 mdd a través de crédito puente con bancos.

Las acciones de Maxcom logran repuntar 10.2% en la sesión de ayer ante la expectativa de que alcance un acuerdo para reestructurar su deuda con bancos  y venta de activos.

Política

Como era de esperarse, las declaraciones de Peña Nieto en el extranjero generaron comentarios y protestas por parte de congresistas, sindicalistas y público en general sobre la privatización de Pemex y por supuesto que generan oposición antes de que se presente la reforma energética. 

Otros

El yen continúa con su recuperación y ya alcanza una cotización de 95.03 yenes por dólar. Después de su nivel más bajo del año alcanzado a mediados de mayo ya ha recuperado el 7.9%.

Hoy precios de metales y crudo al alza. La mezcla de exportación de crudo mexicano alcanza un nivel de 98.62 dólares.

Volatilidad

La volatilidad con ligeras bajas. El VIX cierra en 16.61 de 16.80.  El VIMEX en 18.03 de 17.57.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo bajan ligeramente. El bono a 10 años baja 2 pb a 2.167%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con bajas de entre 1 y 5 pb a lo largo de la curva.

El tipo de cambio se alivia un poco, cotiza en 12.86 de un cierre en 12.895.

Comentarios junio 18

MERCADOS

EEUU

El reporte de inflación al mes de mayo registra un aumento de 0.1% en tasa mensual. Se esperaba un aumento de 0.2%. Sin considerar alimentos y combustibles el aumento fue de 0.2% igual al esperado.

El inicio de construcción de casas al mes de mayo aumenta en tasa mensual 6.8% de un esperado de 11.4%. Malos datos que provocan un ajuste en los mercados.

Obama en un discurso dice que Bernanke se ha mantenido en el puesto más de lo que él, Bernanke, habría querido con lo cual se prevé que este funcionario dejará la FED el próximo año cuando concluya su periodo.

Los futuros de los mercados de capitales con ligeras alzas, el futuro del S&P sube 0.2%.

Europa

G8 diverge sobre Siria y la situación de la economía mundial.

Las ventas de autos en Europa caen a un mínimo de los últimos 20 años durante el mes de mayo. Se ajustan en tasa anual 5.9% a 1,08 millones de unidades.

La confianza de los inversionistas en Alemania registra un aumento. El índice ZEW que mide esta variable sube a 38.5 de 36.4 puntos. Los economistas habían previsto un nivel de 38.1 puntos.

Los mercados de capitales con ligeros cambios a la espera de datos económicos en EEUU y de lo que dirá la FED al cierre de su reunión de política monetaria que concluye mañana. Las armadoras de autos a la baja.

Telefónica niega oferta de AT&T de la que se rumoró ayer en periódico español.

México

Videgaray espera que el crecimiento económico se incremente con el aumento del gasto. (pues si)

Heineken pondera la construcción de una nueva planta de cerveza en México después de la operación de AB-InBev. Heineken pretende recuperar participación de mercado. La planta abriría el 2016.

TV Azteca colocará 600 mdd en bonos.

Interjet declara que no colocará sus acciones hasta el 2014. No es la primera vez que se lo intentaba y siempre las bajas de mercado acaban desanimando su colocación. Se financiará con colocación de deuda y recursos propios.

Se aprueba emisión de capital por 16.73% del actual, ligeramente superior al anunciado previamente de 13.9%.

Pemex y su sindicato inicia revisión de contrato. 

Funo adquiere 10 propiedades por un monto total de 3,800 mdp. Destaca el Hotel Hilton del centro histórico de la Cd. de México.

Cormer invierte 50 mdd en planta de manufacturas aeroespaciales en Querétaro.

Política

Peña Nieto declara que el congreso podría concluir con el monopolio de Pemex en este mismo año abriendo el camino para que empresas petroleras extrajeras ayuden a incrementar la producción. No da mayores detalles sobre la reforma energética que el propondrá.

Otros

Los precios de crudo repuntaron la semana pasada y la mezcla mexicana se acerco a los 100 dólares por barril, ayer cotizó en 98.46 dólares.

Hoy lo precios del crudo registran ligeros repuntes. Metales a la baja, maíz a la baja trigo y soya al alza.

Volatilidad

La volatilidad con ligeras bajas. El VIX cierra en 16.80 de 17.15 puntos.  El VIMEX en 17.57 de 18.50.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los rendimientos de los bonos del tesoro gringo repuntan desde ayer. El bono a 10 años se vuelve a acercar a los 2.20%, cotiza al momento en 2.196%, sube 1.5 pb.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano con alzas significativas a lo largo de la curva.

El tipo de cambio nuevamente presionado, cotiza en 12.93 de un cierre en 12.83.

Comentarios junio 17

MERCADOS

EEUU

Hoy el índice de manufacturas al mes de junio de la región de NY registra un nivel de 7.8 puntos se esperaba un índice en 0.0 puntos. El nivel del mes de mayo fue de menos 1.4 puntos.

Mañana tendremos el reporte de inflación al mes de mayo y el reporte de inicio de construcción de casas.

Mañana inicia la reunión de política monetaria de la FED y concluye el miércoles con su comunicado.

El FMI baja estimado de crecimiento económico para EEUU, de 2.2% a 1.9% en el 2013 y de 3.0 a 2.7% para el 2014. 

Los mercados de capitales con alzas significativas, el futuro del S&P sube 11 puntos. 0.66%.  

Europa

Los mercados de capitales al alza ante la expectativa de que le FED refrende su programa de estímulos económicos y buenas noticias corporativas.

Telefónica al alza 2.8% al rumorearse su adquisición por parte de AT&T, adquisición que parece haber sido bloqueada por el gobierno español al considerarla una empresa estratégica. Seguramente el mismo gobierno apoyará la pesada carga de deuda de la empresa. Co esta noticia las telefónicas al alza.

ABB al alza 3.6% al nombrar nuevo CEO.

La empresa italiana de ingeniería Saipem a la baja 25% al reducir sus estimados de ingresos y utilidades para el año.

México

De acuerdo al INEGI la inflación en alimentos podría bajar en el mes ante una reducción en aranceles para importaciones de limón, tomate verde y pollo.

HCity pierde 6.4% el día de su colocación.

Se reafirma la posibilidad de que Walmex venda su división de restaurantes VIPs. Entre los posibles postores están, GSanborns, Gigante, CMR, Alsea y Femsa.

Grupo Xcaret hará réplica de Xochimilco en Cancún.

La subsidiaria de AMX en Colombia, Clara, podría enfrentar una multa de 31 mdd.

OHL México realiza una asamblea extraordinaria con sus accionistas para definir si continúan con la colocación de más capital en Bolsa o no.

Terrafina realiza asamblea con accionistas para definir si continúa con su programa de adquisiciones de propiedades de Kimco Realty y American Industries.

Santander México pagará 50 mdd por la sofom de ING Hipotecaria y así incrementar su presencia en el sector.

En su presentación con analistas e inversionistas, Quintana dice que el nivel de endeudamiento de la empresa no es alto ya que en breve su cartera de proyectos les permitirá generar suficiente liquidez para hacer frente a los compromisos contraídos.

Alsea pretende colocar 2,500 mdp en bonos a 5 años. La colocación está puesta para mañana.

Mazda espera iniciar la producción en su planta de Guanajuato en el 2014.

Política

Peña Nieto confirma que en septiembre se presentará la reforma fiscal.

Volatilidad

La volatilidad vuelve a subir con la baja de los mercados. El VIX cierra en 17.15 de un cierre previo en 16.41.  El VIMEX en 18.50 de 18.55 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Los bonos del tesoro gringo estables a la espera de los resultados de la reunión de la FED. El bono a 10 años baja 1 pb y cotiza en 2.12%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registran bajas adicionales de entre 1 y 2 pb.

El tipo de cambio relativamente estable, cotiza en 12.68 de un cierre en 12.71.

Hoy las acciones de GSanborns son excupón de 38 centavos.

Comentarios junio 14

MERCADOS

EEUU

Precios al productor repuntan 0.5% al mes de mayo, más del esperado de 0.1%. Sin combustibles y alimentos el crecimiento es de solo 0.1%, en línea con expectativas.

Hoy tenemos producción industrial al mes de mayo, se espera un crecimiento mes a mes de 0.2%.

Empieza la presión por la reunión de la FED sobre política monetaria que se llevará a cabo el martes y miércoles de la próxima semana. Se especula que la FED no reducirá su programa de compra de bonos ya que se considera el ritmo de crecimiento económico todavía no es autosustentable.

Los mercados de capitales con ligeros movimientos mixtos, el futuro del S&P baja menos de un punto. 

Europa

S&P reafirma la calificación de BBB- ante la buena instrumentación de sus programas de ajuste.

Los mercados de capitales de la región al alza apoyados por el buen desempeño de los mercados en América en la sesión de ayer.

Los precios de los bonos al alza.

Las acciones de la empresa de construcción alemana Hochtief AG al alza al anunciar recompra de sus acciones por 260 mde.

Michelin al alza ante buenos resultados de ventas en Brasil.

Nokia repunta 3.9% ante la posibilidad de alcanzar una buena negociación con Siemens.

México

Buena zafra para este año. Algo ayudó el calor y se alcanzan cifras históricamente altas.

Hoteles City (HCITY* MM) coloca su IPO a un precio por acción de 24 pesos, el nivel inferior del rango esperado entre 24 y 29 pesos.

Walmex vende sus restaurantes VIPs del Paseo de la Reforma. No dan más información.

El CEO de ICA tendrá reunión con inversionistas hoy a las 14:30. La acción de la empresa ha caída 47% desde que dio a conocer su reporte trimestral.

Famsa anuncia la conclusión de su programa de recompra de su bono con vencimiento en el 2015 y 11% de cupón.

Invertirá IEnova 1,500 mdd en los próximos 3 años.

Reanuda Femsa sus operaciones en Venezuela después de tres semanas de paro.

Política

Peña Nieto viaja a Londres para la reunión del G7 más uno.

Ya está aprobado el periodo extraordinario de sesiones del congreso. Los puntos a discutir en este periodo son cinco: reforma al Instituto Federal de Acceso a la Información;  Reglamentación para la adquisición de deuda de estados y municipios; aprobar el nuevo código federal de procedimientos penales único; creación del Instituto Nacional Anticorrupción y designar al nuevo consejero del IFE.

Volatilidad

La volatilidad baja con el repunte de los mercados de capitales que se alejan de sus niveles de apoyo. El VIX cierra ayer en 16.41 de un cierre previo de 18.59.  El VIMEX baja un poco a 18.55 de 18.95 puntos.

Dividendos, tasa de interés y tipo de cambio

Ayer los bonos del tesoro gringo registraron bajas significativas y hoy vuelven a bajar. Se considera que la FED no reduzca su programa de estímulos económicos. El bono a 10 años baja 2 pb y cotiza en 2.13%.

Los rendimientos de los bonos del tesoro mexicano registran bajas adicionales ante la baja en los bonos gringos y las especulaciones sobre la reunión de la FED.

El tipo de cambio ayer se puso un sentonazo y cerró en 12.627, hoy cotiza en 12.67.

Sanborns aprueba dividendo de 38 centavos a pagar el 20 de junio, será excupón el 17.